Тенденции распределения капитала в YCIH Green High

Анализ акций

Найти бизнес, который имеет потенциал существенного роста, непросто, но это возможно, если мы посмотрим на несколько ключевых финансовых показателей. Среди прочего, мы хотим увидеть две вещи; во-первых, растущая рентабельность вложенного капитала (ROCE) и, во-вторых, увеличение объема вложенного капитала компании. По сути, это означает, что у компании есть прибыльные инициативы, в которые она может продолжать реинвестировать, что является особенностью машины компаундирования. Однако, после беглого просмотра цифр, мы не думаем, чтоYCIH Зеленый высокопроизводительный бетон(HKG:1847) имеет все шансы стать мультиупаковщиком в будущем, но давайте посмотрим, почему это может быть.

Просто чтобы уточнить, если вы не уверены: ROCE — это показатель, позволяющий оценить, какой доход до уплаты налогов (в процентном выражении) компания зарабатывает на капитале, вложенном в ее бизнес. Чтобы рассчитать этот показатель для зеленого высокопроизводительного бетона YCIH, используйте формулу:

Рентабельность вложенного капитала = прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) ÷ (общая сумма активов – текущие обязательства)

0,039 = 55 млн юаней ÷ (4,8 млрд юаней - 3,4 млрд юаней) (на основе последних двенадцати месяцев до декабря 2022 года).

Так,YCIH Green High-Performance Concrete имеет ROCE 3,9%.Несмотря на то, что он соответствует среднему показателю по отрасли в 4,0%, сам по себе это все равно низкая доходность.

См. наш последний анализ зеленого высокопроизводительного бетона YCIH.

Хотя прошлое не отражает будущее, может быть полезно знать, как компания работала в прошлом, поэтому мы привели эту диаграмму выше. Если вы заинтересованы в дальнейшем изучении прошлого YCIH Green High-Performance Concrete, ознакомьтесь с этимбесплатнографик прошлых доходов, выручки и денежного потока.

На первый взгляд тенденция ROCE на выставке YCIH Green High-Performance Concrete не внушает доверия. Около пяти лет назад доходность капитала составляла 33%, но с тех пор она упала до 3,9%. Учитывая, что в бизнесе используется больше капитала, а доходы падают, это немного беспокоит. Если бы так продолжалось, вы могли бы увидеть компанию, которая пытается реинвестировать для роста, но фактически теряет долю рынка, поскольку продажи не увеличились.

К слову, текущие обязательства YCIH Green High-Performance Concrete по-прежнему довольно высоки и составляют 71% от общих активов. Это может повлечь за собой некоторые риски, поскольку компания в основном работает с довольно большой зависимостью от своих поставщиков или других видов краткосрочных кредиторов. В идеале нам бы хотелось, чтобы это сокращение снизилось, поскольку это означало бы уменьшение рисков, связанных с обязательствами.

Мы немного обеспокоены YCIH Green High-Performance Concrete, потому что, несмотря на увеличение капитала, вложенного в бизнес, рентабельность этого капитала и продажи упали. Долгосрочные акционеры, владевшие акциями в течение последних трех лет, столкнулись с обесценением своих инвестиций на 46%, поэтому, похоже, рынку эти тенденции тоже могут не понравиться. Поскольку основные тенденции в этих областях не очень хороши, мы бы рассмотрели возможность поиска в другом месте.

Мы заметили, что зеленый высокопроизводительный бетон YCIH несет в себе некоторые риски4 предупреждающих знака(и 2 важных, о которых, по нашему мнению, вам следует знать).

Хотя YCIH Green High-Performance Concrete не приносит самой высокой прибыли, проверьте это.бесплатносписок компаний, которые получают высокую прибыль на акционерный капитал и имеют твердые балансы.

Узнайте, является ли зеленый высокопроизводительный бетон YCIH потенциально переоцененным или недооцененным, ознакомившись с нашим комплексным анализом, который включает в себяоценки справедливой стоимости, риски и предупреждения, дивиденды, инсайдерские операции и финансовое состояние.

Есть отзывы об этой статье? Беспокоит содержание?Связатьсяс нами напрямую.Кроме того, отправьте электронное письмо в редакционную группу по адресу: justwallst.com. Эта статья Simply Wall St носит общий характер.